對沖基金大致有以下4個特點：投資效應的高杠桿性，投資活動的復雜性，籌資方式的私募性，操作的隱蔽性和靈活性。

1.高杠桿性

典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸(Leverage)在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。對沖基金的證券資產的高流動性，使得對沖基金可以利用基金資產方便地進行抵押貸款。杠桿的存在也使得對沖基金成為一種高風險、高收益的投資模式。

2.復雜性

隨著結構日趨復雜、花樣不斷翻新的各類金融衍生產品如期貨、期權、掉期等逐漸成為對沖基金的主要操作工具。這些衍生產品本為對沖風險而設計，但因其低成本、高風險、高回報的特性，成為許多現代對沖基金進行投機行為的得力工具。對沖基金將這些金融工具配以復雜的組合設計，根據市場預測進行投資，在預測準確時獲取超額利潤，或是利用短期內中場波動而產生的非均衡性設計投資策略，在市場恢復正常狀態時獲取差價。

3.私募性

對沖基金多為私募性質，且組織結構一般是合伙人制。基金投資者以資金入伙，提供大部分資金但不參與投資活動;基金管理者以資金和技能入伙，負責基金的投資決策。由于對沖基金在操作上要求高度的隱蔽性和靈活性，一般來說投資者都是大資金持有者，且人數會控制在一定范圍(美國通常是100人以下，日本則是50人以下)。

4.隱蔽性和靈活性

對沖基金與面向普通投資者的證券投資基金不但在基金投資者、資金募集方式、信息披露要求和受監管程度上存在很大差別。在投資活動的公平性和靈活性方面也存在很多差別。

分析人士表示，面臨利率上升、通脹、市場波動，以及新冠疫情持續帶來的不確定性，2022年的資金流入可能會繼續增加。

而自2000年起，亞洲對沖基金資產管理規模及基金數量總體穩步上升。亞洲擁有全球最多的高凈值人士，有報告指出，2025年亞洲地區占全球超高凈值人士的比例將上升至24%，他們對資產配置的需求也將越來越多。在利率上升、通脹、市場波動，以及新冠疫情持續帶來的不確定性的情況下，對沖基金作為套期保值、規避風險的投資工具，在亞洲發展前景仍可期。