盧森堡投資基金主要分為可轉讓證券集合投資計劃（UCITS，undertakings for collective investment in transferable securities）和另類投資基金（AIF，AlternativeInvestment Fund）
 
01可轉讓證券集合投資計劃（UCITS）
UCITS第一部分，符合該法令規范的投資基金可持“歐洲護照”，在歐盟各地自由營銷。也就是說，基金一旦在某一歐盟國家成立，就能在歐盟全部成員國銷售。這一方面節省成本、縮短上市時間，另一方面也使得資產管理公司在歐洲大陸的經銷能力大大增強。
 
02另類投資基金（AIF）
非UCITS基金被列為另類投資基金，在盧森堡設立另類投資基金可以采用下列投資工具：
① UCITS第二部分
其規定項下的投資機構需在每一個目標市場所在成員國審批，需盧森堡金融監管委員會CSSF審批后方可發行相應基金，可面向公眾出售，它不能獲得“歐洲護照”但它的可投資的資產類型、可采用的投資策略、風險分散規定等方面的靈活度更高。
 
②專業投資基金（SIF）
是一種對資深投資者特別具有吸引力的工具。SIF法律允許基金迅速投入到所有現有資產市場，而且風險分散的限制也比較靈活，操作靈活，面對機構投資者、專業投資者或投資額達125萬歐元以上的投資者。它可通過資本、債務和隱蔽性融資工具進行融資。
 
③風險資本投資公司（SICAR）
風險資本投資公司，是專為私募股權和風險資本投資設計的受監管、財政效率高的結構。無投資多元化規則，無貸款或杠桿限制，最低股本為100萬歐元，公司以債務或資產形式進行風險投資，投資不必上市，由CSSF審批并受其監管，其資產必須托管于某一盧森堡金融機構。
 
④家族資產管理公司（SPF）
面向私人財產管理，并不要求股東之間存在家族關系。可通過有限責任公司、股份公司等形式設立，適用于普通公司法，注冊不需事先審批。SPF投資范圍可包括股份、基金、期貨券和結構性金融產品等，但不得直接進行房地產投資、提供貸款或涉及其他公司管理，通常不進行任何形式的商業活動，其股份不得公開發行。
 
⑤盧森堡控股公司（SOPARFI）
SOPARFI為盧森堡特有控股公司， 除控股或業務，還可從事其他工商活動，如貸款（同一集團內）、房地產、 專利開發管理。它按一般商業注冊進行，其章程中擬定的工商活動需取得相應的營業執照。
SOPARFI主要優勢在可享受盧森堡與外國簽訂的避免雙重征稅協定；享受由歐盟母子公司稅收優惠指令的有關優惠，如滿足條件的話對于其子公司獲得的分紅收入可免預扣稅。它既可以與其他基金結構一起使用，也可以單獨作為控股或融資工具使用。
 
⑥保留型另類投資基金（RAIF）
RAIF區別于SIF和SICAR等受監管基金，RAIF在發行前無須經CSSF事先審批，這使得新基金可以迅速設立并進入市場。其次，RAIF不受CSSF直接監管，而是僅由其任命的另類投資基金管理人進行間接監管。因此，RAIF架構不僅能為投資者提供保障，同時還能讓基金管理人擴大其基金產品的銷售市場。此外，RAIF架構可以受益于歐盟護照制度，享有傘型基金架構優勢，并且適用富有吸引力的稅收模式。
 
盧森堡投資基金的法律形式
（1）普通合同基金（FCP，非公司形式，由特別的管理公司管理）；
（2）浮動股本投資公司（SICAV）；
（3）固定股本投資公司（SICAF）。
后兩者以投資公司（一般為股份有限公司）形式設立。